При этом они иногда могут получить очень высокую прибыль; однако доходность зависит от выбора ими ценового диапазона. Например, пользователь предоставляет ликвидность в паре ETH/USDC в диапазоне цен $1 тыс. Если цена ETH опустится ниже $1 тыс., вся ликвидность пары будет переведена в ETH. Если цена ETH поднимется выше $1,5 тыс., то вся ликвидность пары будет переведена в USDC. Бобу стало интересно проверить работу новой функции концентрированной ликвидности в Uniswap v3.
Повторное вхождение в диапазон снова активирует позицию ликвидности, а пропорция активов опять начнет меняться. Другими словами, для провайдеров ликвидности Uniswap v3 предусмотрены индивидуальные ценовые кривые. Доходы LP от торговых комиссий прямо пропорциональны их ликвидности, внесенной для ликвидность в крипте это определенного диапазона. Запуск первой версии этой децентрализованной биржи (DEX) состоялся в ноябре 2018 года.
«Комиссионные поступления хранятся отдельно, в виде токенов в которых эти комиссии уплачиваются». Для реализации вышеперечисленных функций разработчикам пришлось пойти на некоторые компромиссы. Менее чем за месяц после запуска второй версии оборот биржи накопленным итогом превысил $180 млрд.
Maplestory Universe Объявляет Дату Второго Теста Pioneer С Эксклюзивными Событиями И Внутриигровыми Наградами
При движении цены BTC ниже диапазона USDC пользователя полностью перейдет в WBTC. Помимо открытия длинной позиции также будут получены комиссии за предоставление ликвидности за все время, пока цена находилась внутри диапазона. Если вы не корректируете свою позицию по ликвидности, когда она выходит за пределы диапазона, вы не получите никакой доходности.
Анализ BDC Consulting показывает, как с помощью опционной стратегии скомпенсировать эти потери, а также как DeFi-проекты могут использовать опционные продукты для привлечения клиентов. «Например, LP может депонировать $100 в пул ETH/DAI для ценового диапазона $1000-$2000, а дополнительные $50 — для диапазона $1500-$1750», — пояснили представители Uniswap. Помимо комиссий за своп, взимаемых на этапе 2, вы также можете столкнуться с проскальзыванием цен на этапах 1 и 3, что может еще больше увеличить ваши затраты. В дополнение к концентрированной ликвидности некоторые DEX, такие как Dealer Joe, предлагают вам возможность выбрать форму распределения ликвидности, где вы можете распределять различное количество токенов по разным ценам. Существуют различные причины, по которым вы можете выбрать другие варианты, но в целом равномерно распределенная форма «Спот» в данном случае подойдет большинству поставщиков ликвидности. Где Pa и Pb — это нижняя и верхняя границы выбранного ценового диапазона, а L — так называемая виртуальная ликвидность.
- Даже падение цены актива, случившееся после долговременного нахождения в диапазоне, будет скомпенсировано за счет полученных комиссий.
- Анонсированные разработчиками новые функции выглядят весьма инновационными и оригинальными.
- К тому моменту, когда провайдер ликвидности решит вывести средства из пула, курс может сильно измениться, поэтому на выходе поставщик получит не те количества токенов, которые первоначально депонировал в пул.
- Когда цена входит в указанный пользователем коридор, один актив продается за другой.
Поскольку ликвидность сосредоточена в определённых ценовых диапазонах, влияние отдельных сделок на цену минимизируется, создавая более последовательные и предсказуемые изменения цен. Трейдеры выигрывают от более стабильного ценообразования даже при высоких объёмах торговли, что помогает им увереннее управлять своими сделками. Как и в случае с v2, сообществу будет доступна возможность проголосовать за активацию опции, предполагающей перенаправление части комиссий от LP к держателям токенов UNI. «Побочный эффект от кастомизированных ценовых кривых заключается в том, что позиции ликвидности больше не взаимозаменяемы и не представлены как токены ERC-20 в основном протоколе», — отметили разработчики.
Харрис Против Трампа: Прогнозирование Судьбы Рынка Биткоинов После Выборов
Незадолго до релиза значительно улучшенной второй версии разработчики уже начали трудиться над Uniswap v3, раскрыв детали о ней лишь в марте 2021 года. Недельный объем торгов преодолел рубеж в $10 млрд — показатель, сопоставимый с топовыми централизованными биржами. Спустя несколько дней команда децентрализованной биржи намекнула на грядущий запуск новой версии протокола, выпустив красивый видеоролик. Обязательно выведите свою ликвидность после завершения сделки, чтобы сохранить свои токены. Цена Ethereum уже положительно реагирует на готовящийся релиз, подбираясь к психологической отметке $3000.
Для иллюстрации работы этого механизма предположим, что Алиса и Боб решили предоставить ликвидность в пул USDC-ETH. По всей видимости, PancakeSwap и прочие BSC-платформы выбирают розничные пользователи, которым важны скорость и низкие комиссии, а не децентрализация. Удерживать лидерство в сегменте становится сложнее, а это значит, что Uniswap нужны прорывные инновации. На фоне ажиотажа вокруг DeFi платформа Uniswap v2 продемонстрировала экспоненциальный рост пользовательской базы и общей стоимости заблокированных средств (TVL). Активность на бирже стала создавать значительную нагрузку на блокчейн Ethereum, повышая стоимость газа для всех пользователей сети.
Коэффициент эффективности капитала платформы (объем торгов, разделенный на общую заблокированную стоимость) был в 2,5 раза выше, чем у его предшественника, Uniswap V2, в котором использовалась традиционная модель ликвидности. Благодаря большему объёму ликвидности, сосредоточенному в активных ценовых диапазонах, сделки выполняются более эффективно. Это означает меньшее количество неудавшихся или задержанных транзакций в периоды высокой волатильности, так как пулы ликвидности спроектированы для поддержки больших объёмов торговли без нарушения торгового процесса. Когда это случается, ликвидность перетекает полностью в один из активов пула.
Торговая площадка довольно умеренными темпами завоевывала популярность среди Майнинг пользователей, пока в мае 2020 не начала работу вторая версия. Главным ее нововведением стало появление пулов ликвидности, позволяющих обменивать напрямую токены ERC-20 (в предыдущей версии были только пулы ERC20-ETH). Это во многом зависит от вашей уверенности в текущих рыночных ценах, если вы верите, что цены скоро вернутся к предыдущим уровням.
